FINTECH AND DIGITAL SERVICES IN LENDING: CHALLENGES AND PROSPECTS FOR UKRAINE'S ECONOMY
DOI:
https://doi.org/10.37000/ebbsl.2025.07.10Keywords:
digitalization, financial technologies, APIs – “bridges”, cloud services, chatbots, artificial intelligence, SWIFT, blockchain, decentralized financeAbstract
Relevance. The relevance of the topic is driven by the need to adapt the financial system to digitalization, ensure access to financial services in the context of wartime and post-crisis recovery, as well as integrate innovative solutions to enhance the transparency, speed, and efficiency of lending.
Purpose of the article is to explore the current state of development of fintech tools and digital services in the field of lending in Ukraine.
Methods. The following methods were used in the study: analysis and synthesis; abstraction and generalization (formulating patterns and prospects for the development of digital lending); analysis of statistical data; SWOT analysis; content analysis of legal and regulatory documents; case study (analysis of practical examples of fintech companies' activities in Ukraine).
Results. The study analyzes and outlines regulatory barriers that hinder the accelerated development of the fintech sector in Ukraine. Key legislative initiatives are identified. The findings highlight the dynamic growth of the Ukrainian fintech market and the core technologies used by Ukrainian fintech companies. A SWOT analysis of the sector was conducted, and funding sources were identified. The most in-demand tools for supporting the fintech sector were determined as critical for advancing the development of the national financial system.
Practical value of the study.The results of the research can be used to further shape an effective credit system in the country.
Conclusions. Ukraine’s credit system is undergoing a transformation under the influence of digital technologies and fintech sector development. Fintech companies play a key role in these changes, offering flexible and innovative solutions for clients, particularly in times of war and economic instability. At the same time, they face challenges such as cyber threats, talent shortages, lack of investment, and regulatory uncertainty. Therefore, the future of digital lending in Ukraine depends on fintech's ability to balance innovation and security, as well as the creation of a supportive regulatory environment by the state.
References
Петренко О. П., Шевченко А. А. Цифрові технології у фінансовому аналізі аграрних підприємств : виклики та можливості під час війни. Здобутки економіки : перспективи та інновації. 2025. №18. DOI: https://doi.org/10.5281/zenodo.15517740.
Обушний С. М., Арабаджи К. В., Костікова К. О. Фінансові технології в Україні : шлях до інновацій та стабільності. European scientific journal of Economic and Financial innovation. 2023. №11. С.59-72. URL: https://www.researchgate.net/publication/375671807_Finansovi_tehnologii_v_Ukraini_slah_do_innovacij_ta_stabilnosti_Financial_technologies_in_Ukraine_the_way_to_innovation_and_sustainability (дата звернення 11.05.2025).
Agricultural Technologies as a Tool for Integrating Artificial Intelligence into the Agricultural Infrastructure of Ukraine / N. Linde et al. Grassroots Journal of Natural Resources. 2024. Vol.7, No.3. P. 26-47. URL: https://grassrootsjournals.org/gjnr/nr.07-03ukr-02.lindeetal.pdf (дата звернення 12.05.2025).
Сінченко С. Тренди українського фінтеху 2025: адаптація до викликів і нові можливості. LIGA.net. URL:https://blog.liga.net/user/ssinchenko/article/55743 (дата звернення 14.05.2025).
Петренко О. П. Державне регулювання грошового обороту та гро-шового ринку в умовах воєнного стану. Food Industry Economics. 2022. Т. 14, № 3. URL: https://journals.ontu.edu.ua/index.php/fie/article/view/2358 (дата звер-нення 17.05.2025).
Клевець О. Що таке FinTech? Aktiv Financial Academy. URL: https://finacademy.net/ua/materials/article/fintech (дата звернення: 02.11.2024).
Про платіжні послуги : Закон України від 30.06.2021 № 1591-IX. Відомості Верховної Ради України. 2021. № 41. Ст. 338. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1591-20#Text (дата звернення 14.05.2025).
Про електронну ідентифікацію та електронні довірчі послуги : Закон України від 05.10.2017 № 2155-VIII. Відомості Верховної Ради України. 2017. № 45. Ст. 403. URL:https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2155-19#Text (дата звернення 14.05.2025).
Про захист персональних даних : Закон України від 01.06.2010 № 2297-VI. Відомості Верховної Ради України. 2010. № 34. Ст. 481. URL:https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2297-17#Text (дата звернення 14.05.2025).
Український фінтех у 2024 році : ключові цифри та факти. Fintech Insider : веб-сайт. URL: https://fintechinsider.com.ua/ukrayinskyj-finteh-u-2024-roczi-klyuchovi-czyfry-ta-fakty (дата звернення 14.05.2025).
Якимчук І. У 2024 році українці наростили борги за мікрокредита-ми у 1,7 рази. ZAXID.NET : веб-сайт. URL: https://zaxid.net/u_2024_rotsi_ukrayintsi_narostili_borgi_za_mikrokreditami_u_17_raza_n1607489 (дата звернення 12.05.2025).
Прасад А. Monobank потрапив до рейтингу 250 найкращих фінтех-компаній світу від CNBC. Журнал Forbes Ukraine : веб-сайт. URL: https://forbes.ua/news/monobank-potrapiv-do-reytingu-250-naykrashchikh-fintekh-kompaniy-svitu-vid-cnbc-12072024-22360 (дата звернення 12.05.2025).
Шевченко А. А., Петренко О. П., Косик Д. В. Штучний інтелект в рослинництві : успішні кейси аграрних підприємств. Modern Economics. 2024. №47. C. 130-137. URL: https://modecon.mnau.edu.ua/issue/47-2024/shevchenko.pdf.
Які виклики чекають на банки в 2025 році. Fintech Insider : веб-сайт. URL:https://fintechinsider.com.ua/yaki-vyklyky-chekayut-na-banky-v-2025-roczi-blicz-opytuvannya (дата звернення 14.05.2025).
Огляд банківського сектору. Лютий 2025 року. Національний банк України : веб-сайт. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Banking_Sector_Review_2025-02.pdf (да-та звернення 14.05.2025).
